海西股權投資中心 本版圖片來(lái)源：本報圖片庫
昆山生物醫藥與醫療器械產(chǎn)業(yè)科技金融服務(wù)直通車(chē)支持企業(yè)貸款授信儀式
任偉
科技金融是金融資源促進(jìn)科技創(chuàng )新發(fā)展的有效手段，是搶占技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢、實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級變革的“加速器”和“催化劑”。當前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，我國需要發(fā)揮金融“加速器”“催化劑”的強大助推作用，強化科技金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深度融合，借鑒國內外的先進(jìn)經(jīng)驗和做法，不斷開(kāi)辟產(chǎn)業(yè)發(fā)展新領(lǐng)域新賽道，為全方位推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展提供強力支持。
科技金融是金融資源促進(jìn)科技創(chuàng )新發(fā)展的有效手段，是搶占技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢、實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級變革的“加速器”和“催化劑”。近年來(lái)，隨著(zhù)國內經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，發(fā)展方式由要素驅動(dòng)向創(chuàng )新驅動(dòng)轉變，各地政府對科技金融發(fā)展的重視程度進(jìn)一步提高。2022年12月，中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出，推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。在此背景下，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng )新鏈，圍繞創(chuàng )新鏈部署資金鏈，探索科技與金融對接的新機制，促進(jìn)資本要素進(jìn)一步向創(chuàng )新領(lǐng)域集聚，成為當前新發(fā)展階段經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要議題。
梳理國內外科技金融發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗，對當前我國在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革中搶占未來(lái)發(fā)展制高點(diǎn)，率先獲得新科技、新產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的發(fā)展新優(yōu)勢，具有重要意義。
一、國外科技金融發(fā)展經(jīng)驗
科技金融是商業(yè)性金融和政策性金融的有機結合。從全球范圍看，可以根據二者所處的主次地位差異，把科技金融建設模式分為兩種：一種是以美國、英國為代表的市場(chǎng)主導型，另一種是以德國、中國、日本、韓國為代表的政府(銀行)主導型。這兩種金融模式在配置金融資源、分散風(fēng)險、降低交易成本等方面各有利弊，需要根據治理模式、科技創(chuàng )新階段和產(chǎn)業(yè)現代化發(fā)展情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整。
1.市場(chǎng)主導型科技金融
在市場(chǎng)主導型科技金融建設模式下，資本的配置方向和投入方式更多遵照市場(chǎng)邏輯，此時(shí)商業(yè)性金融占據主導位置。建設好這種模式的關(guān)鍵在于，為社會(huì )資金投入到科技型企業(yè)提供更好的商業(yè)生態(tài)環(huán)境。
以美國為例。依托以市場(chǎng)為主導的金融體系，美國將高度發(fā)達的多層次資本市場(chǎng)和成熟的風(fēng)險投資市場(chǎng)相結合，支撐美國高科技企業(yè)的成長(cháng)，助力美國在第四次產(chǎn)業(yè)革命中搶占到信息技術(shù)等領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢。第一，美國股票市場(chǎng)分為全國性證券交易市場(chǎng)、區域性證券交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)，各市場(chǎng)以不同上市標準滿(mǎn)足科技型企業(yè)不同融資需要。發(fā)達的證券市場(chǎng)是以債券發(fā)行的方式為科技型企業(yè)提供融資服務(wù)。第二，美國作為全球風(fēng)險投資發(fā)源地，積極引導科技型企業(yè)與風(fēng)投機構直接對接，以債權和股權結合的方式將風(fēng)投機構的資金注入被投資企業(yè)，形成一套獨特的投融資服務(wù)模式。其主要有以下6個(gè)特點(diǎn)：一是堅持服務(wù)特定領(lǐng)域高科技企業(yè)發(fā)展模式;二是為不同成長(cháng)階段高科技企業(yè)提供多樣化融資服務(wù);三是與創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資公司合作，提高項目選擇和評估能力;四是建立專(zhuān)門(mén)專(zhuān)家服務(wù)團隊，提高服務(wù)質(zhì)量;五是開(kāi)展適應高科技企業(yè)特點(diǎn)的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務(wù);六是具有獨特的產(chǎn)品設計理念和風(fēng)險控制措施，如設立區域性科技創(chuàng )業(yè)發(fā)展銀行等。
2.政府主導型科技金融
在政府(銀行)主導型科技金融建設模式下，資金配置方向和投入方式受行政邏輯的影響更大，此時(shí)政策性金融占據主導位置。建設好這種模式的關(guān)鍵在于，政府在有效引導金融資源參與政府希望從事的科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)建設的同時(shí)，確保不破壞市場(chǎng)在資源配置方面的決定性作用。
以德國為例。德國科技金融制度以國有商業(yè)銀行為主，其科技金融建設主要呈現以下特點(diǎn)：第一，德國將促進(jìn)高科技中小企業(yè)發(fā)展作為基本國策，鼓勵各類(lèi)金融機構為高科技中小企業(yè)提供外部融資;第二，得益于德國全能型銀行制有效的信息溝通機制，銀行對中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運轉和金融需求十分了解，也十分愿意為中小企業(yè)提供融資支持;第三，德國政府為中小企業(yè)融資設計了完善的信用擔保體系，能有效緩釋銀行的融資風(fēng)險;第四，政府和商業(yè)銀行聯(lián)合出資成立德國風(fēng)險投資公司(WFG)，作為銀行融資模式的有益補充。正是借助科技金融為科技創(chuàng )新提供完善的資金支持與保障，全球隱形冠軍企業(yè)中德國占了近一半，并引領(lǐng)世界工業(yè)4.0建設。
值得注意的是，同樣是政府主導科技金融建設的以色列，在風(fēng)險投資市場(chǎng)推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，其政府主導的風(fēng)投發(fā)展模式成為各個(gè)國家學(xué)習和效仿的模板。1993年，以色列政府本著(zhù)“共擔風(fēng)險、讓利于人、甘當配角、合同管理、及時(shí)退出”的原則推出實(shí)施YOZMA計劃，后來(lái)此計劃被認為是世界上最成功的政府主導型創(chuàng )業(yè)投資引導基金計劃。YOZMA基金擁有兩項職能，政府直接投資初創(chuàng )企業(yè)和聯(lián)合國內外優(yōu)秀投資機構共同注資建立風(fēng)投基金。
二、國內科技金融發(fā)展現狀
國內科技金融概念的提出與實(shí)踐探索起步較晚，但發(fā)展勢頭迅猛。一直以來(lái)，我國科技金融建設是典型的政府(銀行)主導型，通過(guò)政府部門(mén)不斷創(chuàng )新資本投入方式，搭建綜合服務(wù)平臺，逐步實(shí)現市場(chǎng)化運作。因各地產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展不同，我國各地科技金融體系在以政府為主導的基礎上，不同地區呈現出不同的特點(diǎn)。
1.現狀與特點(diǎn)
中關(guān)村科技園區是我國科技金融發(fā)展的肇始地，其發(fā)展模式充分利用政府與市場(chǎng)兩個(gè)要素，而發(fā)揮政府引導作用、市場(chǎng)資源配置基礎作用是其科技金融發(fā)展的重要特點(diǎn)。一是建立科技金融政策體系。北京市政府特別是中關(guān)村管委會(huì )先后出臺銀行創(chuàng )新信貸融資、天使創(chuàng )業(yè)投資等政策，構建了涵蓋直接和間接融資渠道、傳統和創(chuàng )新型融資工具的政策支持體系。二是政府為科技金融發(fā)展提供有力資金支持。依托于科技金融政策體系，通過(guò)貸款貼息、補貼、風(fēng)險補償等措施，引導金融機構支持科技企業(yè)發(fā)展。三是金融機構深度支持科技企業(yè)。金融機構創(chuàng )新設立服務(wù)科技企業(yè)的專(zhuān)營(yíng)機構，推出科技貸款、專(zhuān)利保險等創(chuàng )新型金融產(chǎn)品，加強保險機構與銀行機構的合作，提升金融供給的有效性。
深圳是全國創(chuàng )業(yè)投資、股權投資最發(fā)達、最活躍的地區，其科技金融發(fā)展是以多層次資本市場(chǎng)支撐為主要特點(diǎn)。一是大力發(fā)展創(chuàng )業(yè)投資。政府投入引導資金發(fā)揮種子效應，引導大量民間資本參與發(fā)起設立創(chuàng )業(yè)投資、股權投資、天使投資、風(fēng)險投資等基金，形成創(chuàng )業(yè)投資產(chǎn)業(yè)體系。二是推動(dòng)企業(yè)上市融資。證券公司等金融機構加大對科技企業(yè)上市的孵化、輔導并優(yōu)先支持上市。發(fā)展專(zhuān)業(yè)資本運作平臺，為企業(yè)提供從進(jìn)入資本市場(chǎng)到上市全過(guò)程、全方位專(zhuān)業(yè)服務(wù)。三是建立技術(shù)產(chǎn)權交易市場(chǎng)。依托中國 (華南)國際技術(shù)產(chǎn)權交易中心等平臺，創(chuàng )新產(chǎn)權評估機制，開(kāi)展專(zhuān)利技術(shù)評估、交易和管理保護等業(yè)務(wù)，拓寬企業(yè)利用技術(shù)、產(chǎn)權的融資渠道。
蘇州圍繞銀行信貸建立了“銀行+政府+創(chuàng )投+保險+擔保”的科技金融服務(wù)體系。一是建立科技銀行、保險科技子公司、科技擔保公司、科技小貸公司等主要服務(wù)于科技企業(yè)的金融機構，形成銀行主導、政府推動(dòng)、各盡其職、風(fēng)險共擔、和諧共贏(yíng)的金融生態(tài)圈;二是圍繞信貸投放出臺科技貸款利息補貼、擔保費補貼、科技信貸風(fēng)險補償、保險風(fēng)險補償等系列科技金融政策，進(jìn)一步增強了銀行的信貸投放意愿和能力;三是金融機構圍繞科技企業(yè)特點(diǎn)創(chuàng )新授信機制，推出了投貸通、創(chuàng )業(yè)通、履約保證保險貸款等一系列創(chuàng )新型融資產(chǎn)品，提升了銀行對科技企業(yè)的信貸供給能力。
上?？萍夹推髽I(yè)集聚，逐步建立起多元化科技信貸服務(wù)生態(tài)體系，多舉措提升科技型企業(yè)知識產(chǎn)權融資能力。一是在支持知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款方面，上?？萍夹推髽I(yè)將核心知識產(chǎn)權向浦東科技擔保公司提供質(zhì)押,浦東科技擔保公司提供貸款本息90%比例的擔保。比如上海銀行設立的“知識產(chǎn)權保”產(chǎn)品，是由浦東科技擔保提供貸款本息90%比例的擔保，科技型企業(yè)將核心知識產(chǎn)權向浦東科技擔保公司提供質(zhì)押，上海市擔?；馂槠謻|科技擔保提供再擔保,單戶(hù)貸款金額不超過(guò)500萬(wàn)元，重點(diǎn)支持企業(yè)最高不超過(guò)1000萬(wàn)元。二是充分發(fā)揮政府對創(chuàng )業(yè)投資基金的引領(lǐng)作用，上海市出資設立創(chuàng )業(yè)引導基金、天使引導基金、上海張江創(chuàng )新區專(zhuān)項發(fā)展基金，對科技類(lèi)貸款和保險進(jìn)行補貼、補償、獎勵，發(fā)揮重要的示范引導、資源配置、風(fēng)險緩釋等作用，初步形成以創(chuàng )投基金為引導、政策支持和社會(huì )多方參與多元化投資的科技金融服務(wù)體系。主要有提高創(chuàng )業(yè)投資基金的規模、發(fā)揮創(chuàng )業(yè)投資和天使投資基金的引導作用、提高國有企業(yè)投身創(chuàng )投行業(yè)的積極性、加強銀行業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)發(fā)展的模式、創(chuàng )新“孵化+投資”等業(yè)態(tài)發(fā)展方式。
武漢是國內科技金融發(fā)展的后起之秀。近年來(lái)以武漢東湖高新區為主體，通過(guò)相關(guān)政策扶持、典型企業(yè)推動(dòng)等方式，探索出發(fā)展科技金融的獨特道路。一是完善科技金融組織體系。湖北銀行、漢口銀行等商業(yè)銀行加快設立科技專(zhuān)營(yíng)機構，并實(shí)施科技金融專(zhuān)營(yíng)機制，籌建以科技金融為主要經(jīng)營(yíng)目標的湖北首家民營(yíng)銀行——武漢眾邦銀行。二是與國家開(kāi)發(fā)銀行、中國銀行、漢口銀行簽署“投貸聯(lián)動(dòng)”合作框架協(xié)議，推動(dòng)銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，努力滿(mǎn)足傳統銀行信貸模式難以滿(mǎn)足初創(chuàng )期科技企業(yè)的融資需求。三是拓寬科技創(chuàng )新直接融資渠道。武漢股權托管中心創(chuàng )新設立全國區域股權市場(chǎng)首個(gè)“科技板”，設置和引入符合科技創(chuàng )新型中小企業(yè)的制度安排，積極推動(dòng)科技企業(yè)IPO上市。
2.問(wèn)題與不足
通過(guò)梳理國內外科技金融的發(fā)展經(jīng)驗，可以發(fā)現以下共同特征：一是政府始終在科技金融市場(chǎng)發(fā)揮重要引導作用;二是資本市場(chǎng)要素完備且充分發(fā)揮作用;三是科技金融市場(chǎng)各主體間的協(xié)同合作推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展;四是在科技金融發(fā)展過(guò)程中，不斷完善健全科技金融監管體制和提高信用擔保力度。
從我國科技金融發(fā)展的實(shí)際看，科技金融的核心是科技型企業(yè)從外部市場(chǎng)獲取融資以支撐或加速其技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化應用。但在國內利率市場(chǎng)化有限的客觀(guān)情況下，針對科技型企業(yè)的貸款風(fēng)險很容易超出銀行的承受范圍。因此，過(guò)去我國科技金融改革大多圍繞風(fēng)險控制模式創(chuàng )新展開(kāi)，而較少涉及體制機制改革等深層次問(wèn)題。比如，當前我國大多數的政府引導基金引導強度還不足;多數地方政府對科技金融的理解還停留在簡(jiǎn)單的解決創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，而對更深層次的如何利用科技金融打通科技成果市場(chǎng)化、商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化通道問(wèn)題的思考涉及較少;國內資本市場(chǎng)參與科技金融建設的深度和廣度與發(fā)達國家差距較大，如何在保持銀行主導型科技金融模式的優(yōu)勢基礎上，完善多層次的資本市場(chǎng)，為不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供多樣化的融資渠道等。
三、啟發(fā)與措施
1.豐富當前科技金融模式下的銀行體系
在我國的金融體系下，銀行系統在很長(cháng)一段時(shí)間仍然是科技金融最重要的組成部分。未來(lái)，國內科技銀行建設應首先定位為科技貸款的創(chuàng )新者和引導示范者，通過(guò)在金融產(chǎn)品、商業(yè)模式以及治理機制等方面持續創(chuàng )新，引導國有商業(yè)銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行向科技型中小企業(yè)提供貸款、補缺科技貸款市場(chǎng)，增加科技金融資源的有效供給。此外，通過(guò)國外科技銀行發(fā)展經(jīng)驗可以看出，基于持續創(chuàng )新性和風(fēng)險控制性的科技銀行運營(yíng)模式基本等同于商業(yè)銀行而非政策性銀行，因此未來(lái)應進(jìn)一步放寬行業(yè)準入限制，鼓勵非國有銀行包括股份制銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行等設立和發(fā)展， 構建多層次、廣覆蓋、有差異的科技銀行體系，使之形成有效競爭。
2.增加資本市場(chǎng)與風(fēng)險投資的金融供給
完善多層次資本市場(chǎng)，建立以資本市場(chǎng)為核心的科技金融體系是未來(lái)我國科技金融發(fā)展的重要內容之一。一方面，對于我國的資本市場(chǎng)而言，需要建設起更為靈活、便捷的現代化交易市場(chǎng)，實(shí)現資本的不斷拓寬，并進(jìn)一步滿(mǎn)足各種科技型企業(yè)在不同發(fā)展階段的上市或融資需求。深圳科技金融發(fā)展路徑值得向更多地區推廣，深交所正在嘗試按照行業(yè)搭建科技型企業(yè)交流平臺，科技企業(yè)可通過(guò)該平臺進(jìn)行上市、并購等活動(dòng)。另一方面，要更多發(fā)揮風(fēng)險投資對資本市場(chǎng)融資的補充作用，國內合肥市在借鑒以色列的政府主導風(fēng)投發(fā)展模式上取得了較為亮眼的成效，按照“基地+基金”“產(chǎn)業(yè)+基金”等模式，圍繞重點(diǎn)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)及優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)，組建風(fēng)投創(chuàng )投基金;鼓勵國有企業(yè)參與設立風(fēng)投創(chuàng )投機構，支持具備條件的國有風(fēng)投創(chuàng )投企業(yè)開(kāi)展混合所有制改革試點(diǎn);鼓勵各類(lèi)社會(huì )資本設立種子基金、天使基金等風(fēng)投創(chuàng )投基金，聚焦高科技領(lǐng)域和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，引導風(fēng)投創(chuàng )投機構投早投小投科技。
3.發(fā)揮政府在不同發(fā)展階段的引導職能
從世界發(fā)達國家的科技金融發(fā)展歷程看，政府對科技金融市場(chǎng)的干預會(huì )逐漸減少。長(cháng)期看，政府職能主要是通過(guò)完善科技金融基礎設施、社會(huì )信用體系和以公共金融的方式將財政嵌入金融交易結構，從而改善科技金融的風(fēng)險收益結構，為發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用創(chuàng )造條件。一方面，政府要加強在科技金融社會(huì )信用體系建設上的作用，解決因信息不對稱(chēng)產(chǎn)生的科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題。不同科技行業(yè)發(fā)展模式千差萬(wàn)別，金融機構的傳統定價(jià)模式往往失靈;再加上“破壞性創(chuàng )新”的前沿技術(shù)往往來(lái)自中小規?？萍计髽I(yè)，傳統金融機構缺乏足夠的專(zhuān)業(yè)性人才判斷大量中小企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，最終導致了科技型中小企業(yè)融資難、融資貴困境。目前國內有相關(guān)創(chuàng )新嘗試，比如杭州市政府借助阿里小貸的大數據，通過(guò)上百項指標指導企業(yè)評估，改變了傳統金融機構對企業(yè)信用評價(jià)的方法和理念。另一方面，各地區要學(xué)習以色列、中關(guān)村科技園區科技金融發(fā)展經(jīng)驗，將政府引導性基金定位在降低市場(chǎng)機構投資風(fēng)險上。比如，政府和銀行合作，通過(guò)“風(fēng)險池”的制度安排，承擔一部分投資風(fēng)險，改變“風(fēng)險—收益”的匹配關(guān)系，從而使商業(yè)銀行能夠貸款給風(fēng)險較大的初創(chuàng )期科技型企業(yè)，如交通銀行的“科貸通”項目，政府優(yōu)先償還貸款損失;政府的資金支持力度仍是一種重要制約，科技貸款的發(fā)展取決于政府的“風(fēng)險池”基金的規模，承諾補償銀行的比例，以及風(fēng)險基金的放大倍數。
4.健全與當前階段適應的金融監管機制
無(wú)論是市場(chǎng)主導下的科技金融發(fā)展模式，還是政府主導下的科技金融發(fā)展模式，完善的配套法律和監管制度都發(fā)揮了不可忽視的重要作用。未來(lái)我國要充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數據等信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用，積極推進(jìn)科技金融評價(jià)體系建設，不斷提升科技金融在經(jīng)濟領(lǐng)域的實(shí)際應用水平，拓寬科技金融為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)的廣度與寬度,實(shí)現新一代科技金融服務(wù)升級。健全信用監管和擔保方面的法律法規體系，擴大信用擔保體系的涵蓋范圍確保信用監管機制能夠有效滿(mǎn)足不同類(lèi)型企業(yè)的投融資需求。在借鑒國內外典型經(jīng)驗的基礎上，完善具備符合當地產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際的科技金融信用體系、信用服務(wù)產(chǎn)品、信用制度與信用服務(wù)機構等對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時(shí)監測與評估，以企業(yè)的信用水平高低為標準，適時(shí)調整金融擔保比例，有效規避信貸的操作風(fēng)。同時(shí)也需深刻認識到，科技金融體系建設是一個(gè)長(cháng)期的復雜的過(guò)程，在借鑒和融合國外優(yōu)秀發(fā)展經(jīng)驗的同時(shí)，要結合國內科技金融發(fā)展的客觀(guān)環(huán)境與現實(shí)情況，只有符合國情的金融發(fā)展模式才可更好發(fā)揮出應有功能及作用?？萍冀鹑谠诜?wù)我國科技創(chuàng )新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，兼具公共金融和商業(yè)金融的屬性，如何處理好市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用與更好發(fā)揮政府作用二者的關(guān)系，是我國科技金融監管機制建設中需要考慮的全生命周期性命題。
四、未來(lái)展望
科技金融是一個(gè)國家社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后，科技創(chuàng )新活動(dòng)與金融資源配置之間形成的相互融合、共同促進(jìn)的系統性、整體性制度安排，對于我國推進(jìn)經(jīng)濟結構調整、轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，以及建設創(chuàng )新型國家都具有重要意義。當前我國正處于從經(jīng)濟高速增長(cháng)到高質(zhì)量發(fā)展的轉型時(shí)期，科技金融作為一種新興的經(jīng)濟發(fā)展驅動(dòng)力，往往通過(guò)加速技術(shù)創(chuàng )新帶來(lái)的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，間接作用于經(jīng)濟增長(cháng)，進(jìn)而為實(shí)現經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供有效支撐。當前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，我國需要發(fā)揮金融“加速器”“催化劑”的強大助推作用，強化科技金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深度融合，借鑒國內外的先進(jìn)經(jīng)驗和做法，不斷開(kāi)辟產(chǎn)業(yè)發(fā)展新領(lǐng)域新賽道，為全方位推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展提供強力支持。
(作者單位：中國科學(xué)院科技戰略咨詢(xún)研究院中國高新區研究中心合肥分中心)
(責任編輯：范曉婷)
